l 最新观点

节后 “ 开门红 ” 基本符合我们此前预期，首日飙涨之后，我们更为关注市场转暖的持续性，从周末消息层面国务院发布《关于进一步提高上市公司质量的意见》。该文件再度突显资本市场的重要地位，这也意味着中长期行情震荡上行的主基调不会改变，但短周期而言，大涨量能并未大幅放大，有两种可能性，一是一致性预期下的缩量上涨，不过后期依然需要有放量换手的过程，不然短期难起趋势性行情；二是情绪依旧尚未恢复，投资者参与度不高，这是比较危险信号。

l 主题追踪

今日关注：太阳能、苹果概念、第三代半导体

昨日主题：太阳能，苹果概念主题领涨，旅游酒店，免税概念跌幅居前

1 ）太阳能：中信博，上能电气领涨。催化剂：国庆假期海外光伏龙头股价全线大涨，平均涨幅高达 36% 。近日，第一财经报道全球对于碳排放、气候变化的关注和重视程度逐渐提高，强调可再生能源发电占比目标，光伏平价上网在即，光伏行业有望维持较长景气。证券时报也于近日报道，下半年以来，硅料、光伏玻璃等环节相继出现供应紧缺现象，特别是光伏玻璃近期成为新的涨价热点。

2 ）苹果概念：当升科技，中石科技领涨。催化剂：北京时间 10 月 14 日凌晨，苹果将召开线上新品发布会，预计发布多款 iphone12 手机， iphone12 将成为首款 5G 苹果手机，该系列也将成为苹果手机近几年最大升级。界面新闻近日报道，摩根士丹利分析师 Katy Huberty 表示，将对 2021 财年 iPhone 出货量的预测从 2.18 亿部上调至 2.2 亿部，并预计，今年秋季的 iPhone 发布会将是“多年来最重要的 iPhone 发布会”。

3 ）第三代半导体：豫金刚石，露笑科技领涨。催化剂：近期，第一财经报道与第一、二代半导体相比，第三代半导体耐高压、耐高温，热导率高、抗腐蚀、稳定性更好。基于性能特点，三代半导可以应用在三大领域，分别是光电子器件，如半导体照明、激光器等；射频电子器件，如 5G 通信基站、雷达等；功率电子器件，如新能源汽车、光伏、风电、特高压电网等。 5G 基站，新能源汽车和光伏都为目前最为高景气度的行业，这些行业的高速发展也将成为三代半导市场增长的动力源。十四五规划也将优化产业部署，加速国产替代进程。

l 热股鉴赏

露笑科技（ 002617 ）：新兴产业助推公司再次成长

主要逻辑和观点： 目前公司光伏业务确保公司经营业绩，同时随着公司轻装前行，积极推进新兴产业发展，有助于推动公司再次成长，建议投资者积极关注。

l 风险提示： 疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。