l  最新观点

指数如期调整，基本复合我们预期，短期指数横盘震荡更类似于蓄势的过程，连续两天大涨并突破60天线之后，A股短期有回踩60天线3320的要求，然后迎来新的突破。周三晚间公布的9月宏观流动性数据一定程度上超出市场预期，也证伪了宏观流动性转向的说法，9月末，广义货币（M2）余额216.41万亿元，同比增长10.9%，增速分别比上月末和上年同期高0.5个百分点，M2的拐头，这也说明了7、8月政府大量发债之后，流动性困于财政存款，未来随着财政支出加快，M2增速或将继续保持上行节奏，市场宏观流动性有望保持充裕。

l  主题追踪

今日关注:太阳能、第三代半导体、充电桩

昨日主题：风能，充电桩主题领涨，在线旅游，MicroLED跌幅居前

1）风能：泰胜风能，双一科技领涨。催化剂：证券时报网今日报道，于近期召开的2020年北京国际风能大会上，《风能北京宣言》发布。宣言提出，为达到与碳中和目标实现起步衔接的目的，在“十四五”规划中，须为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间：保证年均新增装机5000万千瓦以上。2025年后，中国风电年均新增装机容量应不低于6000万千瓦，到2030年至少达到8亿千瓦，到2060年至少达到30亿千瓦。此外，陆上风电平价上网期限临近，风电行业抢装潮预计将持续，近期多地发文推动风电。

2）充电桩：中能电气，易事特领涨。催化剂：10月9日召开的国务院常务会议通过了《新能源汽车产业发展规划》。《规划》要求加强充换电、加氢等基础设施建设，加快形成快充为主的高速公路和城乡公共充电网络。对作为公共设施的充电桩建设给予财政支持。此外，中国充电联盟10月13日发布数据，截止2020年9月，全国充电基础设施累计数量为141.8万台，同比增加27.2%，市场规模持续扩大。

3）纺织服装：酷特智能，延江股份领涨。催化剂：经济通中国站近日报道，近几个月由于国外疫情二次爆发，不少厂家接到了从印度转来的大量“急单”。内地家纺订单已经从纺织服装业上半年的寒冬中缓过来，迎来新一轮火爆期。国家统计局数据显示，1-8月，全国纺织品服装出口额1874.1亿美元，同比增长5.6%，增速较1-7月加快1.3个百分点。8月当月，全国纺织品出口额147.2亿美元，同比增长47%；服装出口额162.1亿美元，同比增长3.2%，实现年内首次月度正增长。

l  热股鉴赏

中能电气（300062）：光伏发电创造利润增长点

主要逻辑和观点：公司始终致力于成为全国领先的能源互联网系统解决方案运营商，通过持续深化已布局的能源互联网运营业务及光伏发电，提升公司整体盈利能力。

l  风险提示：疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。