l  双融余额

截至10月08日，上交所融资融券余额报10001.96亿元，较前一交易日增加61.43亿元；深交所融资融券余额报8540.31亿元，较前一交易日增加65.6亿元；两市合计18542.27亿元，较前一交易日增加127.03亿元。

图表1：双融市场交易

资料来源：Wind，华鑫证券研发部

l  最新观点

上周五，A股两市股指高开后全天维持高位震荡，截止收盘，上证指数涨0.67%，深证成指涨0.73%，创业板指跌0.04%，沪深300涨1.31%，上证50涨1.85%，中证500跌0.17%。北向资金净卖出25.72亿元，上周均值为净买入17.42亿元，前一交易日为净买入9.7亿元。两市成交金额为10603亿元。上周五美股三大指数收跌，道指跌0.03%，纳指跌0.51%，标普跌0.19%；热门中概股延续涨势，能源股集体上涨，虽然上周五A股冲高回落，但我们认为并不代表短线高点已经出现，A股目前人具备有上行动力，中美关系进入阶段性缓和窗口，有助于提振A股市场风险偏好，专项债发行提速，舒适的宏观流动性环境依然存在。

l  主题追踪

今日关注：石油、保险、农业种植（关注标的仅为当日看好）                             

1、石油行业：国际原油供应紧张，价格持续上涨。截至10月7日，NYMEXWTI原油期货11月份合约最高涨至79.78美元/桶；ICE布伦特原油期货12月份合约最高涨至83.47美元/桶。在供给方面，飓风“Ida”和“Nicholas”分别于8月和9月登陆美国，对当地石油生产和炼油设施造成了严重破坏，致使90%原油产能被迫停产。在需求方面，北半球地区尤其是中、美、欧经历夏季出行旺季，同时欧洲、亚洲、北美洲将迎来寒冷的秋冬季节，燃料油使用需求将迎来高峰。在经济稳步复苏的催化下，当前原油需求动能将继续保持，油价有望继续上移。建议关注：潜能恒信（300191）、通源石油（300164）。

2、保险行业：10月4日，银保监会印发《关于服务煤电行业正常生产和商品市场有序流通保障经济平稳运行有关事项的通知》，从7个方面对各银保监局、机关各部门提出要求，指导银行保险机构自觉落实宏观调控政策，助力做好保供稳价工作，严防利用银行保险资金囤积居奇、哄抬价格，保障经济社会高质量发展。银保监会表示，下一步，将压实银行保险机构主体责任，推动做好自查自纠工作，及时采取有针对性的整改措施，构建常态化监测排查机制。建议关注：中国太保（601601）、中国平安（601318）。

3、农业种植主题：国家农作物品种审定委员会近日发布的《国家级稻品种审定标准（2021年修订）》和《国家级玉米品种审定标准（2021年修订）》，于10月1日起实施。该政策将适当提高稻和玉米品种审定门槛，有利于强化种业知识产权保护，激励育种原始创新，引导培育突破性品种，改善行业竞争。同时，今年以来，农业种植板块整体呈现缓慢上行走势，种业行业有望迎来景气行情。粮价的持续上涨带动农民种植积极性增强，高粮价促进种子的需求量以及需求品质进一步改善。建议关注：华绿生物（300970）、农发种业（600313）。

风险提示：疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。