双融余额

截至8月1日，上交所两融余额报8832.08亿元，较前一交易日增加12.82亿元；深交所两融余额报7483.68亿元，较前一交易日增加28.22亿元；两市合计16315.75亿元，较前一交易日增加41.03亿元。

▌最新观点

本周一，A股三大股指低开高走，午后震荡整固，沪指表现相对较弱。截止收盘，上证指数涨0.21%，深证成指涨1.20%，创业板指涨2.37%，沪深300涨0.45%，上证50跌0.38%，中证500涨0.84%。两市上涨家数为2533家，高于上周均值2422家，高于前一交易日1383家。涨停家数为99家，高于上周均值84家，高于前一交易日66家。两市下跌家数为2130家，低于上周均值2245家，低于前一交易日3326家。跌停家数为11家，与上周均值相同，低于前一交易日15家。北向资金为净流入23.98亿元，上周均值为净流入2.30亿元，前一交易日为净流出17.19亿元。两市成交额为9939.28亿元，上周均值为9175.72亿元，前一交易日为10147.95亿元。A股触底回升，但量能略显不足，主要是周一午后交易热情的回落，这也暗示着，本次触底回升并不能定义为调整趋势的终结，更加类似于快速下跌的修复，尤其是经济复苏受疫情的扰动之后，更加压制场内投资者风险偏好，指数反弹空间受阻，因此我们认为，市场风险并未远去，维持短期谨慎的判断。

▌ 主题追踪

今日关注： PCB、激光雷达、新能源汽车                               

1.PCB主题：根据Prismark咨询公司的统计和预测，2021年全球PCB产值为804.49亿美元，较上年增长23.4%，预计未来五年全球PCB行业产值将持续稳定增长，2021年至2026年复合增长率为4.8%，2026 年全球PCB行业产值将达到1015.59亿美元。其中，在2021年，我国PCB行业产值达到436.16亿美元，同比增长24.6%，中国PCB产值占全球 PCB产值的比重达到54.22%，预计未来五年中国PCB行业产值继续保持较快增长， 2021年至2026年复合增长率为4.6%，2026年中国PCB行业产值将达到546.05亿美元。建议关注：广信材料（300537）、胜宏股份（300476）

2.激光雷达主题：近日，由中国牵头、德国联合牵头的车载激光雷达ISO国际标准预研工作组启动会正式召开，启动会的顺利召开，标志着ISO/PWI 13228《道路车辆激光雷达试验方法》标准预研工作正式启动。激光雷达需求将会随着全球无人驾驶市场以及ADAS(高级驾驶辅助系统)渗透率的提高在未来数年内进入到快速增长期。近期，Yole development预测，2020年至2026年，汽车激光雷达市场预计将以111%的复合年增长率增长至23亿美元。建议关注：彤程新材（603650）、永东股份（002753）

3.新能源汽车主题：8月1日，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部印发《工业领域碳达峰实施方案》。《方案》多处对新能源汽车行业提出要求，大力推广节能与新能源汽车，强化整车集成技术创新，提高新能源汽车产业集中度。7月31日，乘联会秘书长崔东树发文表示，“2022年世界新能源乘用车走势较强，1-6月达到421万台，同比增长71%。其中6月销量88万台，同比增长46%。世界新能源汽车中的商用车有10万台，新能源乘用车为主体”。建议关注：比亚迪（002594）、长安汽车（000625）

▌ 风险提示

疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。