报告摘要
▌ 双融余额
截至9月14日,上交所两融余额报8648.67亿元,较前一交易日减少38.59亿元;深交所两融余额报7335.33亿元,较前一交易日减少33.01亿元;两市合计15984.00亿元,较前一交易日减少71.60亿元。
▌ 最新观点
本周四,A股放量下探,上证指数跌超1%,失守3200点;创业板指跌超3%,再创本轮调整新低。光伏、储能、锂电池、半导体等赛道股全面下挫,银行、地产逆市飘红。截止收盘,上证指数跌1.16%,深证成指跌2.10%,创业板指跌3.18%,沪深300跌0.94%,上证50跌0.06%,中证500跌2.27%。两市上涨家数为677家,低于上周均值2399家,低于前一交易日1147家。涨停家数为37家,低于上周均值59家,低于前一交易日41家。两市下跌家数为4162家,高于上周均值2331家,高于前一交易日3621家。跌停家数为47家,高于上周均值9家,高于前一交易日10家。北向资金为净流出41.33亿元,上周均值为净流出0.44亿元,前一交易日为净流出14.14亿元。两市成交额为9192.99亿元,上周均值为8158.03亿元,前一交易日为7228.55亿元。A股放量调整,受外部利空消息,对新能源板块形成显性冲击,主要还是在于各类资金对于高景气度赛道配置比重过高,从而形成的踩踏效应,短周期而言,并不具备持续调整的条件,资金集中出逃之后,修复性的反弹依旧可以期待,此外美元经过短暂强势之后,仍有将回落,这为修复性反弹行情提供了基础条件。
▌ 主题追踪
今日关注:煤炭、银行、工程建设
1. 煤炭行业:8月19日,国家能源局数据,数据显示,1-7月份,全国煤炭产量25.6亿吨,同比增长11.5%,增产2.6亿吨。23个产煤省区中,18个省区实现增产。近期,受持续高温天气影响,用电负荷屡创新高,国家能源局持续加大工作力度,力保电厂存煤稳定在历史高位水平。据调度,8月1日-8月17日,全国煤炭产量2.1亿吨,日均产量1233万吨,同比增长19.4%。全国统调电厂日均供煤800万吨,电厂存煤稳定在1.7亿吨以上,有力支撑了煤电机组满发稳发,为经济发展和民生用能提供了坚实可靠保障。建议关注:潞安环能(601699)、美锦能源(000723)
2.银行行业:据中新网消息,9月15日,个人银行存款利率迎来重要变动,工行、农行、中行、等相继发布公告称,即日起调整人民币存款挂牌利率。三年期定期存款和大额存单利率下调15个基点,一年期和五年期定期存款利率下调10个基点,活期存款利率下调0.5个基点。年初以来,五年以上LPR合计下调了35个BP,银行息差压力加大,本次下调存款利率上限,有利于银行压降存款付息率,缓解息差压力。建议关注:招商银行(600036)、平安银行(000001)
3. 工程建设行业:8月31日,证监会党委委员、副主席李超在首批保障性租赁住房REITs上市仪式上表示,市场共批准19只公募REITs产品上市,资产范围涵盖收费公路、污水处理和保障性租赁住房等多种类型,已上市项目募集资金580多亿元,总市值650亿元,回收资金带动新项目总投资额近3000亿元。8月24日召开的国务院常务会议再次提出19项接续政策措施,明确要求继续做好基础设施建设;另外要求在3000亿元政策性开发性金融工具已落到项目的基础上,再增加3000亿元以上额度,这些增量资金将部分作为基建项目资本金。建议关注:浙江建投(002761)、中国铁建(601186)
风险提示
疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。