华鑫证券欢迎您
本网站支持IPv6
电气设备行业周报(0719-0725)-210726
日期:2021-07-26 点击次数:0 来源:华鑫证券有限责任公司  作者:刘华峰

l  行情回顾:7.19-7.23期间,电气设备板块涨幅为5.61%,在所有板块中位于第3位,跑赢沪深300指数5.72个百分点;年初至今,电气设备板块涨幅为35.59%,在所有板块中位于第3位,跑赢沪深300指数37.93个百分点。从子板块(含概念)看,7.19-7.23期间,电机Ⅱ、光伏指数、电气自动化设备、电源设备涨跌幅分别为13.51%、9.04%、6.80%、5.67%,跑赢整体板块;新能源汽车指数、锂电池指数和高低压设备涨跌幅分别为5.31%、5.23%、2.23%,跑输整体板块。从年初来看,锂电池指数、电机Ⅱ、电源设备涨跌幅分别为57.16%、52.82%、42.99%,跑赢整体板块;新能源汽车指数、光伏指数、电气自动化设备和高低压设备涨跌幅分别为33.04%、31.95%、20.18%和12.71%,跑输整体板块。

 

l  行业要闻:(1)宁德时代起诉中航锂电,称其全系产品侵犯专利权;(2)至2030年,梅赛德斯-奔驰或全面实现纯电动化;(3)大众纯电车型全球交付超 17 万辆;(4)中国光伏协会:预计今年新增规模达55GW-65GW;(5)国家能源局孔涛:上半年新增光伏装机1411万千瓦,户用光伏同比增长280%;(6)发改委、能源局:发布关于加快推动新型储能发展的指导意见。

 

l  投资建议:7.19-7.23期间,大盘呈震荡走势,电气设备板块跑赢大盘指数。新能源汽车:2021年上半年国内累计新能源汽车销量为120.6万辆,同比增长201.5%,其中6月国内新能源汽车销量为25.6万辆,同比增长139%,环比增长 17.6%,销量刷新历史记录再创新高;预计在以特斯拉铁锂版model Y为首的新车型陆续上市和汽车芯片短缺问题逐步缓解的背景下,下半年新能源汽车销量将持续增长,2021年全年国内销量有望突破270万辆,实现翻倍增长。叠加欧洲新能源汽车依旧维持快速增长,美国新能源汽车在政策支持下逐步复苏,全球新能源汽车处于高景气期,2021年销量将超过540万辆,同比增长70%以上。建议关注确定性高、行业地位稳固、基本面稳健、估值相对合理的新能源汽车龙头标的。新能源发电:全球碳中和大背景下,光伏将加速成长为主力能源。2021年上半年国内新增光伏装机14.11GW,同比增长22.7%;其中户用光伏装机5.86GW,同比增长280%,除户用外,光伏发电已全面实现平价上网。中国光伏协会预计今年新增规模达55GW-65GW,同比增长14%-35%;综合海外市场的发展,预计2021年全球新增装机将达到160GW,同比增长19%。受硅料价格高企带来的产业链成本压力影响,3月-7月初产业链处于博弈状态,7月上旬以来硅料价格出现松动,连续两周报价呈现微跌,这一信号可视为硅料价格已过高点,未来将逐步进入下行周期(2021年或不会出现大幅下跌),2022年随新增供给释放,硅料价格将回归理性,带来下游电站IRR的提升,这将刺激光伏需求的增长。2022年将迎来光伏装机增长大年,预计全球新增装机将达到210GW,同比增长30%以上,建议配置光伏板块。

 

风险提示:政策风险、销量不及预期的风险、原材料价格上涨带来的风险。

友情链接
监管机构
服务中心
服务热线
关注我们
许可证号:沪ICP备08014764号. 沪公网安备:31010402008134号. Copyright © 2005-2020 华鑫证券有限责任公司.

股市有风险 入市须谨慎 *本公司开展网上证券委托业务已经中国证券监督管理委员会核准*