报告摘要
▌ 双融余额
截至12月6日,上交所两融余额报8370.87亿元,较前一交易日减少1.70亿元;深交所两融余额报7309.91亿元,较前一交易日增加9.66亿元;两市合计15680.77亿元,较前一交易日增加7.96亿元。
▌ 最新观点
周二,A股低开后震荡上行,沪指续创反弹新高,深证成指、创业板指一度涨超1%,午前各指数有所回落,午后呈现窄幅整理模式。白酒引领大消费复苏,半导体、锂电池题材回暖;金融、地产表现低迷,中字头股全线回调,新冠防治概念再度走弱。上证指数收涨0.02%报3212.53点,深证成指涨0.67%报11398.82点,创业板指涨0.68%报2393.28点,科创50指数跌0.05%报1003.14点,万得全A涨0.14%,万得双创涨0.11%。市场成交额9987.7亿元,北向资金实际净买入5.41亿元。A股市场正在逐步向好,不确定性的风险逐步落地,逻辑上由于美联储加息进入尾声阶段,叠加美债收益率以及美元的走弱,人民币汇率相对强势表现,北上资金再次成为市场主要增量资金,而此类特征的总量趋势大概率贯穿23年上半年,因此蓝筹股行情的启动将为A股的趋势性上涨奠定基础,短周期角度,由于指数连续的上行获利盘的兑现,以及追配资金的减少,我们认为市场有回踩的需求,不过长周期角度依然是配置进场的机遇。
▌ 主题追踪
今日关注:信创、旅游酒店、国产芯片
1. 信创概念:近日,党的二十大报告中提出“必须坚持科技是第一生产力、人才是第一资源、创新是第一动力”,明确科技创新在我国现代化建设全局中的核心地位。大会报告提出要加快实现高水平科技自立自强,以国家战略需求为导向,集聚力量进行原创性引领性科技攻关,坚决打赢关键核心技术攻坚战,增强自主创新能力。11月21日,工信部、国家发改委、国资委三部门联合联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》,《通知》提出,要加快发展数字经济,打造具有国际竞争力的数字产业集群。建议关注:中国软件(600536)、中孚信息(300659)
2. 旅游酒店主题:11月11日,国务院联防联控机制综合组发布《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施 科学精准做好防控工作的通知》,公布进一步优化防控工作的二十条措施。近日,上海、广州多地为全面落实国家关于进一步优化防控工作的二十条措施,宣布取消区域全员核酸检测,并且室外公共场所,乘坐地铁或公交,将不再查核酸。据路透社9月14日报道,世卫组织总干事谭德塞在当天的新闻发布会上表示,新冠肺炎疫情的结束“近在眼前”,世界现在处于战胜疫情的最佳时机,世卫组织呼吁各国继续坚持抗击疫情。随着疫情好转,将利好旅游酒店板块。建议关注:中国中免(601888)、华天酒店(000428)
3. 国产芯片主题:10月16日,党的二十大报告提出,坚持人才引领驱动,加强科技创新激励,完善科技创新体系,坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位,健全新型举国体制,强化国家战略科技力量,提升国家创新体系整体效能,形成具有全球竞争力的开放创新生态。上海在日前印发《上海打造未来产业创新高地发展壮大未来产业集群行动方案》,其中提到要积极布局宽禁带半导体晶圆制造工艺技术,增强宽禁带半导体芯片产品设计能力,扩大产品应用领域。建议关注:中芯国际(688981)、新莱应材(300260)
风险提示
疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。